Pourquoi les traders sur le marché des changes doivent-ils prêter attention aux taux d'intérêt ?

Même si votre stratégie de change est basée sur l'analyse technique, il existe des fondamentaux auxquels vous devez prêter attention en raison de leur forte influence sur le marché des changes. Les modifications des taux d'intérêt fixés par les principales banques centrales devraient retenir l'attention des cambistes. Les taux d'intérêt ont un fort impact sur le comportement des paires de devises.

Lorsque les banques centrales décident de modifier le taux d'intérêt de référence, c'est parce qu'elles essaient de remettre l'économie du pays sur les rails. Si une hausse des taux d'intérêt est annoncée, il est possible que l'économie soit en surchauffe et ait besoin de se refroidir. Si les taux d'intérêt sont abaissés, c'est dans le but inverse, pour stimuler la consommation et la production de biens et de services.

Tous ces changements de taux d'intérêt ont un fort impact sur la monnaie du pays et sa relation avec les autres monnaies. Les annonces des banques centrales sont généralement précédées d'un consensus parmi les analystes quant à ce qui va se passer. Mais parfois, certains changements sont surprenants ou plus profonds que prévu. Les cambistes doivent être prêts à réagir et à adapter leurs opérations aux nouvelles conditions du marché. Examinons donc l'impact des taux d'intérêt sur les opérations de change.

Taux d'intérêt, banques centrales et opérations de change

Les annonces des grandes banques centrales sur les changements de taux d'intérêt requièrent la plus grande attention de la part des cambistes. Et ce, que votre stratégie Forex soit basée sur l'analyse technique ou sur la théorie des vagues d'Elliott.

Les banques centrales prennent leurs décisions en matière de taux d'intérêt en fonction de l'état de l'économie du pays et par rapport au contexte mondial. Par conséquent, les changements affectent directement la relation entre les paires de devises.

En fait, les grandes institutions qui investissent dans les devises tiennent compte des écarts de taux d'intérêt pour leurs investissements. La stratégie du carry trade en est un exemple. Cela consiste à emprunter dans le pays où le taux est le plus bas afin de réinvestir l'argent dans la devise au taux plus élevé.

D'une manière générale, les monnaies dont les taux d'intérêt sont plus élevés se traduisent par des rendements supérieurs. Cependant, les changements peuvent entraîner des fluctuations monétaires qui peuvent effacer tout rendement. Il est donc essentiel de surveiller les annonces.

Ce sont les principales banques centrales dont les décisions affectent les principales paires de devises :

• Réserve fédérale américaine (US - USD).
• Banque centrale européenne (Union européenne, zone euro - EUR)
• Banque d'Angleterre (Royaume-Uni - GBP)
• Banque du Canada (Canada - CAD)
• Banque nationale suisse (Suisse - CHF)
• Banque de réserve d'Australie (Australie - AUD)
• Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (Nouvelle-Zélande - NZD)

Les annonces potentielles de ces banques centrales ont le plus grand impact sur le marché des changes. Les cambistes doivent avoir une oreille attentive. Ces changements impliquent des opportunités commerciales.

Pourquoi les taux d'intérêt changent-ils ?

Les banques centrales sont chargées des décisions de politique monétaire dans chaque pays. En ce qui concerne les taux d'intérêt, les changements se produisent dans ce qui est souvent appelé le taux de référence. Il s'agit du taux d'intérêt à court terme pour les prêts entre banques. Ces changements finissent par affecter tous les taux d'intérêt.

Une banque centrale peut organiser une modification du taux de référence lorsque l'inflation est élevée. De cette façon, il refroidit l'économie. Le crédit devient plus cher, la consommation ralentit et la production de biens et de services ralentit.

À l'inverse, si la consommation est faible, tout comme la production et le crédit, la banque centrale peut baisser les taux d'intérêt. De cette façon, le crédit sera stimulé, ce qui aura un effet positif sur la hausse de la consommation et la production de biens et de services.

Quels indicateurs influencent les décisions des banques centrales ? Les changements de taux d'intérêt sont basés sur le comportement de certains indicateurs économiques. Par conséquent, en plus des annonces des banques, les cambistes doivent prêter attention aux indicateurs. Ce sont les plus pertinentes :

• Indice des prix à la consommation
• Niveaux d'emploi
• Situation du marché immobilier
• Projections des banques centrales
• Indice des prix des dépenses de consommation personnelle

Aux États-Unis, bon nombre de ces rapports sont produits par le Bureau of Labor Statistics (BLS).

Pour leur part, les banques centrales ont un ordre du jour public pour leurs réunions régulières. Ils ont généralement lieu une fois par mois. Lors de chaque réunion, des décisions de politique monétaire sont prises, notamment des modifications des taux d'intérêt. Après la réunion, le chef de la banque centrale tient une conférence de presse.

Pour les traders du Forex, toutes ces informations sont vitales. Si vous êtes soutenu dans vos opérations par l'analyse technique, n'oubliez pas que les changements de politique monétaire peuvent affecter le comportement des indicateurs Forex.

Que faire face à des changements surprenants de taux ?

Des circonstances exceptionnelles peuvent amener les banques centrales à prendre des décisions imprévues en matière de taux d'intérêt.

De telles mesures surprises affecteront sans aucun doute le comportement du marché. Peu importe à quel point vous avez fait vos devoirs.

La question qui se pose alors est la suivante : quelles mesures devons-nous prendre face à des variations surprises des taux d'intérêt ?

Dès qu'il y a un changement surprise, par les banques centrales, les traders ont tendance à bouger très vite. Qu'ils décident d'acheter ou de vendre des paires de devises.

Saisissez l'opportunité, agissez vite. Vous pouvez trouver de nombreuses opportunités de profit.

Cependant, vous devrez surveiller un renversement de tendance. Parfois, lorsque l'agitation se calme, les cambistes se rendent compte que les annonces ne sont pas si spectaculaires et les marchés redeviennent ordonnés.

Comme vous pouvez le constater, les taux d'intérêt constituent une base à laquelle vous devez prêter une attention particulière. Votre analyse technique sera affectée par ce facteur de l'économie. Les cambistes accompagnent toute leur stratégie d'un puissant flux d'informations en temps réel. Il sera indispensable pour apporter les ajustements nécessaires à votre plan.