Évitez ces 4 erreurs pendant les baisses de marché

Il y a des moments où le marché connaît une condition de baisse de performance qui déclenche une liquidation du marché. Comme cela s'est produit en 2022, les marchés boursiers, les crypto-monnaies et même les marchés obligataires ont connu une baisse de marché en raison de la hausse des taux d'intérêt, de l'inflation élevée et d'un conflit prolongé entre la Russie et l'Ukraine.

Lorsque les choses se corsent sur le marché, même certains investisseurs font du trading émotionnel. C'est particulièrement vrai les jours où les valeurs du marché sont en baisse et où les investisseurs ont tendance à réduire leurs pertes.

Selon l'Associated Press, une liquidation du marché est une vente rapide de titres tels que des actions, des obligations ou des matières premières. La liquidation du marché peut se produire sur les titres d'une société, les contrats à terme sur le pétrole brut ou sur le marché en général. Habituellement, cela se produit parce qu'elle est déclenchée par une baisse de prix. Parfois, la liquidation du marché peut également entraîner une baisse encore plus marquée du prix du marché.

Cette situation peut créer une panique chez les investisseurs qui se précipitent pour vendre les instruments qu'ils sont en train de trader. Il existe plusieurs erreurs que les investisseurs anxieux doivent éviter lorsqu'une liquidation se produit :

1. Vente de panique

Cela fait mal quand vous regardez l'argent que vous tradez continuer à être érodé par le mouvement du marché. Cela vous fait penser négativement, ce qui vous fait paniquer et vouloir vendre sans trop réfléchir, juste pour récupérer les pertes de plus en plus gonflées du portefeuille. Les investisseurs pensent que sortir du marché et réduire les pertes immédiatement est la bonne chose à faire, mais cela peut les faire passer à côté de la dynamique de reprise. Pourquoi ? Parce qu'il se peut que la reprise soit aussi rapide que la baisse, voire plus rapide. Par conséquent, les investisseurs qui ont quitté le marché auront du mal à y revenir.

2. Passer aux liquidités

Les liquidités sont un mauvais actif à conserver à long terme, car l'argent placé sur les comptes d'épargne et les comptes-chèques traditionnels a perdu son pouvoir d'achat, l'inflation ayant atteint son niveau le plus élevé depuis 40 ans.

Prenez, par exemple, la liquidation du marché qui s'est produite en 2020 lors de la première pandémie de coronavirus. Au début, de nombreux investisseurs ont paniqué et retiré leurs fonds du marché, optant pour l'achat de devises comme le dollar américain. Mais un très fort rebond s'est produit peu de temps après le creux du mois de mars, laissant de nombreux investisseurs qui s'étaient tournés vers les liquidités coincés dans des positions très défavorables.

3. Une confiance en soi excessive

La plupart des investisseurs ont un excès de confiance en eux, ce qui les pousse à prévoir le prix du marché de manière imprudente. Ils croient que la valeur d'un marché en baisse va rapidement remonter beaucoup plus haut, ils pensent donc que c'est le bon moment pour acheter et augmenter leurs positions.

Mais il n'y a aucune certitude que tous les marchés qui connaissent une baisse vont remonter à un moment donné. En général, la pratique consistant à acheter un marché en baisse est connue comme "essayer d'attraper un couteau qui tombe". Il se pourrait que le couteau aiguisé que vous avez attrapé vous poignarde encore plus profondément, de sorte qu'au lieu d'obtenir des rendements élevés du marché attendu, vous feriez face à une situation défavorable.

4. S'accrocher trop longtemps par peur de perdre

Tous les investisseurs doivent être très préoccupés par la situation où les fonds négociés subissent des pertes. Vouloir vendre un instrument de trading qui a subi une perte par peur de chuter encore plus ou choisir de rester le perdant encore plus longtemps ? Cette situation est connue sous le nom d'effet de disposition, où les investisseurs choisissent de vendre les actifs dont la valeur est en baisse et de conserver ceux dont les positions sont encore bien valorisées dans l'environnement actuel.

Les bonnes étapes pour résoudre le problème

Après avoir appris les erreurs que les investisseurs commettent souvent pendant les ventes à découvert, il serait bon que vous puissiez prendre les bonnes mesures de trading dans ces conditions. Voici les bons choix à faire pour éviter des erreurs similaires :

• Adoptez une vision à long terme. Gardez à l'esprit qu'à moins d'avoir besoin de liquidités rapidement et d'avoir un portefeuille qui a de bonnes chances, il est probable que le marché ne connaisse qu'une baisse temporaire. Le marché est imprévisible, parfois il sera à zéro, mais en un instant, le marché pourrait s'envoler et ramener le portefeuille à un meilleur niveau.
• Essayez le principe de la moyenne d'achat, qui consiste à acheter régulièrement un certain nombre d'actifs.
• Tant que le marché sera difficile à étudier, des pertes continueront à apparaître dans votre portefeuille. Dans ces moments-là, vous avez besoin d'un conseiller financier de confiance pour vérifier ensemble votre portefeuille et vous aider à prendre des décisions éclairées en fonction du temps et de votre tolérance au risque. N'oubliez pas que si vous parvenez à prendre les bonnes mesures de trading en cas de baisse du marché, vous obtenez un gain moyen d'environ 10 % par an pendant plusieurs décennies.
• Envisagez le rééquilibrage. Les recherches montrent que le rééquilibrage réduit la sensibilité d'un portefeuille aux hausses et aux baisses du marché et tend à augmenter les rendements corrigés du risque à long terme, à condition qu'ils ne soient pas soumis à des taxes ou à des frais de transaction excessifs. L'une des conséquences de l'achat d'un actif à des fins de rééquilibrage après une liquidation du marché est la nécessité de vendre après le prochain marché haussier fort. Cela tend à imposer une discipline "acheter bas, vendre haut" aux investissements systématiques et non spéculatifs.

Conclusion

Les baisses de marché peuvent conduire à des décisions irréfléchies. Mais si les investisseurs restent concentrés sur leurs projets à long terme, ils se sentiront mieux à long terme.

Ne pensez pas que vous pouvez facilement réintégrer le marché après en être sorti lorsque le prix est en baisse. La clé est donc de ne pas se joindre à la vente panique, mais de savoir quand lâcher prise pour que votre argent ne tombe pas à l'eau. N'oubliez pas que la volatilité fait partie du trading et de l'investissement et que le fait de savoir comment y faire face de manière appropriée peut augmenter les rendements à long terme.