Les femmes et l'investissement

De nombreuses études ont montré que les femmes sont moins agressives que les hommes quand il s'agit d'investir. Il existe différents arguments pour étayer cette théorie. Les femmes ont généralement des revenus financiers plus faibles, elles optent donc principalement pour une approche plus conservatrice pour ne pas perdre d'argent. Une autre hypothèse suggère que la biologie et l'instinct maternel jouent un rôle, l'instinct de protection souvent attribué à la mère les rend plus réticentes à prendre des risques. Une approche prudente de l'investissement est généralement associée à une variété de traits comme une plus grande aversion pour le risque et un trading moins fréquent. Selon la logique populaire, ces attributs sont négatifs pour gagner de l'argent dans les marchés financiers.

Les principales raisons pour lesquelles les critiques soutiennent que les femmes doivent être plus agressifs sont la longévité et le compromis risque / récompense. L'argument longévité cite le fait que les femmes ont tendance à vivre plus longtemps que les hommes. Il y a peu d'arguments ici, car les statistiques à travers le monde ont montré que les femmes vivent plus longtemps.

Cela signifie aussi que les femmes sont confrontées à des dépenses plus élevées que les hommes. Elles auront besoin de plus d'argent pour répondre à leurs besoins de base, ce qui comprend le loyer, la nourriture et toutes les autres petites dépenses du quotidien, mais aussi des soins de santé plus élevés en raison de leur espérance de vie supérieure aux hommes.

Le rapport risque / récompense est également un facteur, prendre un plus grand niveau de risque tend à se traduire par de plus grandes récompenses. Là encore, on peut difficilement faire le point. Une approche plus prudente de l'investissement signifie moins de prise de risque, les femmes sont donc susceptibles de gagner moins d'argent par rapport aux hommes au cours de la même période.

Le lien entre la testostérone et la prise de risque

Puisque l'approche féminine de l'investissement a été stigmatisé comme une stratégie perdante, penchons-nous sur la façon dont les hommes s'en sont tirés. Les hommes ont dominé le monde des services financiers depuis sa création. Ils dirigent les grandes entreprises, ils dominent Wall Street et ils contrôlent l'argent, mais les preuves empiriques suggèrent que les résultats obtenus ont toujours inférieur à ceux générés par les femmes. En outre, dans les études de John Coates (un ancien trader de Wall Street), il existe des preuves qui suggèrent que le lien entre la testostérone et la prise de risque conduit à l'exubérance irrationnelle. Coates fait remarquer que les économistes suppose que tout comportement était conscient et rationnel ... Ils ne prennent pas en compte le fait que les signaux du corps, à la fois chimique et électrique, affectent la façon dont nous prenons des risques financiers.

Pour tester son hypothèse, Coates a étudié les effets de la testostérone et du cortisol sur les décisions d'investissement. Il a trouvé un lien entre les niveaux de produits chimiques et le comportement des opérateurs. Des niveaux élevés de testostérone conduisent à une prise de risque accrue. Coates affirme que la prise de risque n'est pas fondée sur une connaissance supérieure ou des compétences, mais plutôt sur une réaction chimique de la testostérone. Il l'assimile à "l'effet gagnant", où les athlètes qui réussissent à des événements se sentent invincibles. Dans le domaine des finances, il assimile cela à la bulle Internet, où les traders étaient euphoriques et les investisseurs délirant.

Il a également constaté que les niveaux de cortisol augmentent lors d'un crash du marché, l'augmentation de l'aversion au risque chez les traders et d'exacerber la baisse. Puisque les femmes ont des niveaux de testostérone très bas, Coates soutient qu'elles sont moins sujettes à l'exubérance irrationnelle associée à bulles boursières. Bien que l'étude de Coats se concentre sur les facteurs biologiques, ce n'est pas la seule à tirer des conclusions similaires en ce qui concerne les différences de comportement d'investissement entre les hommes et les femmes.

Facteur d'oestrogène ou de bon sens ?

Mettant de côté la sagesse populaire pour rester concentrer sur les mathématiques, les études sur les différences entre les sexes dans les comportements d'investissement montrent régulièrement les investisseurs femmes surpassent régulièrement les hommes à long terme. Cette différence de performance est plus notable lorsque les marchés sont mauvais. Pourquoi les femmes s'en sortent mieux ? Elles ont pris moins de risques, elles se souciaient davantage des pertes.

Puisez dans votre côté féminin
Mesdames, la preuve est claire. Vous n'avez pas besoin d'être un garçon ou d'agir comme un garçon pour gagner. En fait, faire exactement le contraire est susceptible d'être meilleur pour votre santé financière. Et les hommes, vous pouvez utiliser les mêmes stratégies dans vos efforts de planification personnelle aussi. Pour commencer, il faut garder ces quatre principes à l'esprit :

S'appuyer sur la logique
Ignorer la nécessité de testostérone qui alimente la prise de risques et de la nécessité de cortisol pour fuir lorsque les temps sont durs. Au lieu de cela, réfléchissez avant d'agir. Prenez votre temps, planifier soigneusement vos décisions..

Faites attention à la répartition des actifs
Le consensus entre la plupart des professionnels de la finance, c'est que l'allocation d'actifs est l'une des décisions les plus importantes que les investisseurs font. En d'autres termes, la sélection de titres individuels est secondaire par rapport à la façon dont vous répartissez vos investissements dans des actions, obligations et liquidités qui seront les principaux déterminants de vos résultats de placement. Déterminez vos objectifs, puis répartissez vos actifs en conséquence.

Pas d'excès de prudence
Le pécher d'excès de prudence et d'accepter le fait que vous n'allez probablement pas à prendre des décisions d'investissement parfaites qui vous permettent de choisir le moment idéal pour acheter sur le marché. Au lieu de cela, acheter quand vous pouvez vous permettre d'acheter et de vendre lorsque vous atteignez votre objectif.